Programm Handelsstrategien

Programming Services High Risk Investment Warnung: Der Handel von Devisen - und Anleiheverträgen für Margin-Differenzen trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie einen Verlust über Ihre eingezahlten Fonds aufrechterhalten könnte und daher sollten Sie nicht mit Kapital spekulieren, die Sie nicht leisten können, zu verlieren. Bevor Sie sich für den Handel der Produkte von FXCM entscheiden, sollten Sie sorgfältig über Ihre Ziele, finanzielle Situation, Bedürfnisse und Niveau der Erfahrung. Sie sollten sich aller Risiken des Margin-Handels bewusst sein. FXCM bietet eine allgemeine Beratung, die nicht berücksichtigt Ihre Ziele, finanzielle Situation oder Bedürfnisse. Der Inhalt dieser Website darf nicht als persönlicher Rat verstanden werden. FXCM empfiehlt, sich von einem separaten Finanzberater zu beraten. Bitte klicken Sie hier, um die vollständige Risiko-Warnung zu lesen. FXCM ist eine registrierte Futures Commission Merchant und Retail Devisenhändler mit der Commodity Futures Trading Commission und ist Mitglied der National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) ist eine operative Tochtergesellschaft der FXCM-Unternehmensgruppe (gemeinsam die FXCM-Gruppe). Alle Referenzen auf dieser Website an FXCM beziehen sich auf die FXCM Gruppe. Bitte beachten Sie, dass die Informationen auf dieser Website nur für Einzelhandelskunden bestimmt sind und bestimmte Darstellungen hierin möglicherweise nicht auf Anspruchsberechtigte Vertragsteilnehmer (d. H. Institutionelle Kunden) im Sinne des Commodity Exchange Act, Abschnitt 1 (a) (12), anwendbar sind. Urheberrecht 2017 Forex Kapitalmärkte. Alle Rechte vorbehalten. 55 Water St. 50th Floor, New York, NY 10041 USAForex Handelsautomatisierungsprogramme Hohe Risikowarnung Warnung: Der Handel von Devisen - und Anleiheverträgen für Unterschiede auf die Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie einen Verlust über Ihre eingezahlten Fonds aufrechterhalten könnte und daher sollten Sie nicht mit Kapital spekulieren, die Sie nicht leisten können, zu verlieren. Bevor Sie sich für den Handel der Produkte von FXCM entscheiden, sollten Sie sorgfältig über Ihre Ziele, finanzielle Situation, Bedürfnisse und Niveau der Erfahrung. Sie sollten sich aller Risiken des Margin-Handels bewusst sein. FXCM bietet eine allgemeine Beratung, die nicht berücksichtigt Ihre Ziele, finanzielle Situation oder Bedürfnisse. Der Inhalt dieser Website darf nicht als persönlicher Rat verstanden werden. FXCM empfiehlt, sich von einem separaten Finanzberater zu beraten. Bitte klicken Sie hier, um die vollständige Risiko-Warnung zu lesen. FXCM ist eine registrierte Futures Commission Merchant und Retail Devisenhändler mit der Commodity Futures Trading Commission und ist Mitglied der National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) ist eine operative Tochtergesellschaft der FXCM-Unternehmensgruppe (gemeinsam die FXCM-Gruppe). Alle Referenzen auf dieser Website an FXCM beziehen sich auf die FXCM Gruppe. Bitte beachten Sie, dass die Informationen auf dieser Website nur für Einzelhandelskunden bestimmt sind und bestimmte Darstellungen hierin möglicherweise nicht auf Anspruchsberechtigte Vertragsteilnehmer (d. H. Institutionelle Kunden) im Sinne des Commodity Exchange Act, Abschnitt 1 (a) (12), anwendbar sind. Urheberrecht 2017 Forex Kapitalmärkte. Alle Rechte vorbehalten. 55 Water St. 50th Floor, New York, NY 10041 USAThe Power Of Program Trades Jeden Tag auf Wall Street Computer kaufen und verkaufen große Blöcke mit nicht mehr als ein paar Programmierregeln und ein Algorithmus, um Richtung zu geben. Diese Trades, genannt Programm Trades. Finden hinter den Kulissen statt, ohne das Chaos des Handelsbodens zu vergessen. Allerdings würden versierte Investoren dumm sein, ein System zu ignorieren, das durchschnittlich 30 des täglichen Handelsvolumens an der New York Stock Exchange (NYSE) produziert. In diesem Artikel gut zuerst definieren Programmhandel und die Regeln, die es regieren, und dann gut beschreiben, wie weise Investoren verfolgen können Programm-Trading-Muster, um intelligentere Investitionen zu machen. Computer machen die Arbeit Im Allgemeinen handelt es sich bei dem Programmhandel um einen großvolumigen Handel, der von Systemen, die in der Regel automatisiert sind, auf Basis eines zugrundeliegenden Programms oder einer Idee erfolgt. Allerdings gibt es mehr zu Programmhandel als diese einfache Definition impliziert. Die NYSE definiert den Programmhandel als eine breite Palette von Portfoliostrategien, die den Kauf oder Verkauf von 15 oder mehr Aktien mit einem Gesamtmarktwert von 1 Million oder mehr betreffen. Der Begriff Systemhandel wird häufig austauschbar mit dem Programmhandel verwendet, aber das ist nicht ganz richtig. Systemhandel bezieht sich auf eine Methodik, die Programmhandel produzieren kann, wenn sie in ausreichendem Volumen erfolgt. Umgekehrt können bestimmte Programm-Trades durch eine System-Trading-Methodik erzeugt werden. Programm-Handel, für Zwecke hier, bezieht sich nur auf die NYSE-Definition. Programm-Trades werden fast immer von Computern ausgeführt, obwohl es Fälle gibt, wenn dies nicht der Fall ist. Zum Beispiel, wenn Institution XYZ will einen Korb von 15 Aktien von insgesamt 2 Millionen zu verkaufen, könnte es einfach aufteilen den Verkauf unter mehreren verschiedenen Brokern. Umgekehrt kann ein großes Kaufprogramm auf einer einzigen Aktie direkt zu einem Market Maker oder zu einem einzelnen Broker gehen, der es dann in kleinere Einheiten aufteilt. Als eine praktische Angelegenheit interessiert sich die NYSE nur für die Regulierung der computergenerierten Programmabläufe und insbesondere derjenigen, die durch große Bewegungen in der Futures-Prämie erzeugt werden. (Um mehr zu diesem Thema zu lesen, finden Sie unter Arbeiten an einem Market Maker Tricks.) Menschen planen die Strategie Im Gegensatz zu den populären Glauben, die zugrunde liegende Portfolio-Strategie hinter einem Programm kaufen oder verkaufen ist oft nicht computergeneriert. Die Ziele können so unterschiedlich sein wie die Portfolio-Bilanzierung auf breite Asset-Allokationen der Sektorallokationen. Sie können intraday Strategien, kurzfristige oder langfristige Strategien sein. Die eigentlichen Strategien und die Algorithmen, die Programm kauft und verkauft, sind proprietär zu jedem Spieler und gehören zu den am genauesten bewachten Geheimnisse an der Wall Street. Programm Trading ist überall Wichtig ist, viel des Programms Handel umfasst die Futures-Märkte sowie den Kassenmarkt. Die einfachste und weit bekannteste dieser Strategien ist die Index-Arbitrage. Index-Arbitrage wird häufig von Institutionen mit sehr großen und diversen Aktienportfolios verwaltet. Beispiel: Index Arbitrage Eine Institution kauft Futures, wenn die Prämie niedrig ist, während sie gleichzeitig einen Korb von Aktien in einem abgesicherten Handel verkauft, um ein paar Punkte der Rendite über das, was zu sammeln Würde ein Portfolio von SampP-Aktien allein produzieren. Der wichtigste Punkt für den einzelnen Investor ist, dass der Futures-Markt und der Kassamarkt eng miteinander verflochten sind. Bewegungen in einem Markt können Bewegungen in der anderen auslösen. Jeden Tag haben die SampP-Futures einen fairen Wert, der auf einer Formel basiert, die zum Beispiel Tage bis zum Verfall und die Kosten für einen entsprechenden Korb von Aktien beinhaltet. Es gibt bestimmte Ebenen der Prämie, die Programm-Trades generieren wird, obwohl es variiert leicht zwischen den Unternehmen aufgrund unterschiedlicher Kosten von tragen. Jeden Tag gibt es Kauf Ausführungsstufen und verkaufen Ausführungsstufen. Die beste (und nur öffentliche) Informationsquelle für tägliche Fair Value - und Premium-Ausführungsebenen finden Sie im HL Camp amp Companys Program Trading Research. Darüber hinaus veröffentlicht die NYSE Programm-Trading-Aktivität von Mitgliedsunternehmen jede Woche für die Vorwoche auf ihrer Website. Dies ist interessant zu lesen, aber nicht besonders nützlich für Echtzeit-Entscheidungen. Regeln Regeln Regeln Während der 1980er und 90er Jahre, Programm Handel wurde weitgehend für die übermäßige Volatilität an der Börse verantwortlich gemacht und wurde als Täter in einigen großen Abstürze genannt. Als Ergebnis hat die NYSE Regeln auferlegt, die bestimmte Zeiten definieren, wenn der computergenerierte Programmhandel eingeschränkt ist. Die tatsächlichen Regeln können auf der NYSE-Website gefunden werden, aber die gemeinsame Referenz ist Bordsteine ​​in. Da die neuen Regeln festgelegt wurden, gab es nur sehr wenige Störungen, die direkt dem Programmhandel zugerechnet wurden. Angesichts der Höhe der Liquidität, die der Programmhandel zu den Aktien - und Futures-Märkten beiträgt, ist seine Wirkung wahrscheinlich auch bei scharfen Korrekturen günstiger als nicht. Making Programm Trades Arbeit für Sie Seine wichtig zu bedenken, dass, wenn man den Ausdruck der Markt ging auf schwere Programm kaufen, das bedeutet nicht, dass Computer wahllos kaufen jede Aktie in der SampP 500. Programme gewicht bestimmte Bestände auf der Buy-Seite und Während andere Programme das gleiche Lager auf der Verkaufsseite gewichten. Wenn eine Anzahl der großen Programm-Handelsunternehmen einen bestimmten Bestand in die gleiche Richtung gewichten, sagen wir auf der Kaufseite, möchten Sie nicht auf der gegenüberliegenden Seite dieses Handels sein. Dies gilt insbesondere für Dow, OEX (SampP 100) und NDX (Nasdaq 100) Aktien, die weitgehend gehalten und aktiv von Institutionen gehandelt werden. Dies sind die am weitesten verbreiteten Aktien im Programmhandel. Wie bereits erwähnt, sind die Strategien und Algorithmen hinter Programm kauft und verkauft geheim. Aber für den einzelnen Händler oder Investor, das zugrunde liegende Ziel eines einzelnen Unternehmens ist nicht übermäßig wichtig. Was ist der Schlüssel für den Investor wissen, wann dieses Programm kauft oder verkauft konsequent konvergieren auf einer einzelnen Aktie, oder wenn Programme sind konsequent schwerer auf der Buy-oder Sell-Seite. Beispiel - Verwenden von Programm-Trades zu Ihrem Vorteil Wenn ein Unternehmen konsequent Übergewicht eine Aktie, sagen wir General Electric (GE), in Kauf-Programme, könnte die Auswirkungen sehr kurzfristig und klein sein. Jedoch wenn fünf Firmen GE in Kaufprogramme überladen, würde der versierte Trader GE auch kaufen. Umgekehrt würde ein versierte Trader nicht zu kurz GE, wenn es stark in Kauf-Programme gewichtet wird. (Um mehr über diese Strategie zu erfahren, siehe unsere Short Selling Tutorial.) Timing ist das wichtigste Programm Kauf und Verkauf hat eine Tendenz, zu bestimmten Zeiten des Tages geschehen, manchmal auch Umkehrzeiten genannt. Im Laufe der Zeit werden diese für den aufmerksamen Beobachter durch Spikes in Volumen und größere Preisschwankungen offensichtlich. Warum ist dies wichtig Lets sagen, Sie besitzen eine Dow-Aktie und wollen es verkaufen, wäre es nicht helfen, dies zu tun, während eines Kauf-Programm (Weitere Informationen über Timing, lesen Trading Is Timing.) Fazit Programm Trades repräsentieren ein großes Stück von jedem An bestimmten Tagen Marktaktivität und ihre Auswirkungen auf die Marktbewegungen ist wichtig. Während der langsameren Sommermonate bilden die Programmtrades bis zu 50 der Marktaktivitäten aus. Intelligente Investoren müssen für Muster und Zeit ihre kaufen und verkaufen, um sicherzustellen, dass sie arent gefangen auf der falschen Seite dieser großvolumigen Computer-kontrollierten Trades zu beobachten.